Preferensaktier

Likheter med obligationer

Det som också gör att den har former av en obligation är just den bestämda utdelningen. Denna kan liknas vid den ränta som årligen erhålls i samband med investering i en obligation. En obligation innebär nämligen att du lånar ut pengar till företaget och för detta betalar de dig med en ränta vilket då blir din avkastning. Detsamma gäller då för preferensaktier fast då blir det istället utdelning eftersom de är avkastning på aktier och inte avkastning på ett lån.

Det är också det som är den stora skillnaden på obligationer och preferensaktier, just att obligationer utgör ett lån till företaget, preferensaktier ökar aktiekapitalet och är således inget lån som påverkar skuldsättningen. Obligationer påverkar skuldsättningen i ett företag i likhet med ett banklån. Det finns en ytterligare skillnad som gör att företag ofta väljer preferensaktier istället för obligationer när de behöver få in kapital. 

Detta är på grund av att om räntan på en obligation inte betalas när den ska, då kan obligationsinnehavarna sätta företaget i konkurs. Är det istället preferensaktier och utdelningen inte görs på bestämd tid så kan den fortfarande hållas inne, dock tillkommer oftast en hög ränta på det. Men det är inte underlag för att sätta företaget i konkurs.

Vanligt både i Sverige och utomlands

Preferensaktier är vanligt förekommande fenomen bland de stora börsnoterade bolagen i Sverige, ännu vanligare är det utomlands. En preferensaktie kan liknas vid en blandning utav en vanlig stamaktie och en obligation. Detta då den innehåller moment från båda sorterna men inte exakt samma som någon utav de varianterna heller. Det som kännetecknar en preferensaktie är att de kan ges ut av företaget och således öka dess aktiekapital, därav likheten med en stamaktie.

Om du innehar denna typ av aktier så har du en på förhand bestämd aktieutdelning som har företräde framför stamaktiernas utdelning, om än att utdelning på en preferensaktie ibland kan understiga den vanliga utdelningen. Eftersom detta är en förutbestämd utdelning så blir också kurspåverkan i regel mindre eftersom den ej reagerar på utdelningsändringar i den bemärkelsen.

Bra att tänka på innan du investerar

Det som dock inte alltid speglas när man läser om preferensaktier är ju den risk som finns i att kursutvecklingen kan vara långt från detsamma som vanliga stamaktier. För preferensaktier ges också i regel ut med ett villkor om inlösen från bolagets sida vilket inte behöver ske till stamaktiernas marknadskurs. 

Detta gör att man kan hamna ganska många procentenheter bakom den faktiska kursen vid ett sådant tillfälle och det är inte ett helt ovanligt fenomen. Särskilt inte bland de mindre bolagen i Sverige när en sån möjlighet uppstår. Eftersom det kan tjäna in en hel del pengar för vissa aktieägare.

Således så finns det både gott och ont att säga om preferensaktier. Det finns helt klart en tjusning med att kunna få en förutbestämd utdelning som också har förtur gentemot stamaktiernas utdelning. Men det finns också en baksida med att förturen vid obestånd hamnar bakom andra fordringsägare samtidigt som det kan ske inlösen i princip närsom. Så var noga med dina val av placeringar och tänk på att alltid diversifiera dina investeringar i olika tillgångsslag.

Sammanfattning

Preferensaktier är ett av många värdepapper som det går att investera i på den svenska marknaden. Precis som med övriga värdepapper finns det många olika alternativ, och alla som planerar att investera i preferensaktier bör göra sin hemläxa och läsa på ordentligt innan man fattar ett beslut om vilka bolag man bör välja.

Det viktigt att vara informerad om vilken fastställd utdelning ens valda preferensaktier har, samt vilken inlösenkurs aktien har. Detta för att man genom att övervaka den aktuella aktiekursen skall kunna fatta välinformerade och hjälpsamma investeringsbeslut.

Det finns flera nätmäklare att välja mellan

Det finns flera olika aktörer hos vilka du kan välja att investera ditt kapital i preferensaktier. Alla erbjuder flertalet enkla och relativt snabba sätt att sätta in pengar på. Du kan välja att aktivt göra dina insättningar och dina investeringar varje månad, eller så kan du sätta upp ett autogiro och ett automatiskt sparande i dina önskade värdepapper.

Preferensaktier kan vara ett utmärkt sätt att bredda sitt kassaflöde, och det kan vara skönt för den typen av investerare som inte gillar starkt fluktuerande aktiepriser. Däremot bör det inte betraktas som ett säkert kort, utan en investerare bör läsa på precis som vid investeringar i alla andra värdepapper.

Riskminimera din portfölj

Med denna information i bagaget blir det lättare att göra ett välinformerat beslut. Förhoppningsvis kan du som investerare välja preferensaktier som passar dig, och som blir ett utmärkt komplement till din befintliga portfölj. Med hjälp av riskminimering och diversifiering i portföljen ökar du dina chanser att gå vinnande gentemot marknaden på sikt, och i slutändan är det ju vad alla investerare önskar att lyckas göra på regelbunden basis.